Änderung der Zeichnungbedingungen bei Echiquier Entrepreneurs

Der Fonds Echiquier Entrepreneurs, ein Teilfonds der SICAV französischen Rechts Echiquier (von LFDE – La Financière de l’Echiquier verwaltet), hat – bei einer Performance von über 28%* seit Jahresbeginn – ein verwaltetes Vermögen von 475 Mio. Euro erreicht.

Echiquier Entrepreneurs hat sich zum Vorzeigefonds der LFDE in Sachen Stock-Picking und überzeugungsbasiertes Management im europäischen Small-Cap-Universum entwickelt und sein Erfolgsrezept lautet: profunde Kenntnis der Unternehmen und ihrer Entscheidungsträger. Seit der Auflegung im Oktober 2013 konnte er bei Wertentwicklung und verwaltetem Vermögen einen erheblichen Anstieg verzeichnen (annualisierte Performance +14.6% gegenüber 9.6% bei seinem Referenzindex).

Echiquier Entrepreneurs wurde am 1. Oktober 2018 wieder zur Zeichnung geöffnet, wobei die dem Fonds* zustehenden Gebühren bei Aufträgen von unter 2 Mio. Euro je Kunde gestrichen wurden.  Bei Aufträgen in Höhe von über 2 Mio. Euro erhob der Fonds weiterhin Zeichnungsgebühren in Höhe von 5% ebenso wie – unabhängig vom Auftragsumfang – dann, wenn das Fondsvermögen über 500 Millionen Euro betragen sollte.

Um die Interessen der Aktionäre zu schützen und demnächst eine geordnete Schließung des Fonds zu ermöglichen, hat LFDE – La Financière de l’Echiquier beschlossen, den im Verkaufsprospekt genannten Schwellenwert von 500 Millionen Euro Fondsvermögen vorübergehend auszusetzen und den Verwaltungsrat der SICAV Echiquier einzuberufen, wenn die Lage des Fonds eine Schließung oder Zeichnungsbegrenzung rechtfertigt.

Das Small- und Mid-Cap-Managementteam von LFDE – La Financière de l’Echiquier besteht aus drei Fondsmanagern und zwei Analysten. Dieses erfahrene Team setzt den disziplinierten Anlageprozess in derselben Weise um wie bei den anderen Fonds, die es verwaltet, vor allem Echiquier Agenor Mid Cap Europe, der vor kurzem das SRI-Label erhalten hat. Das gesamte verwaltete Vermögen dieser Strategie beläuft sich insgesamt auf über 2.7 Milliarden Euro.

*Die Angaben beziehen sich auf den Retail-Anteil FR0011558246 zum 16.12.2019
Bezugsindex: MSCI Europe Micro Cap